Στην τελική ευθεία για «κούρεμα» 100 δισ. στο ελληνικό χρέος
Προαπαιτούμενα – «Κόκκινα» δάνεια – Αξιολόγηση
Επιστροφή στην «αρένα» του Eurogroup την Δευτέρα για τον υπουργό Οικονομικών, με την Ελλάδα να είναι πρώτο θέμα στην ατζέντα των υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης.
Σύμφωνα με ενημέρωση κοινοτικού αξιωματούχου από τις Βρυξέλλες, αν και από το συμβούλιο του Λουξεμβούργου, δεν αναμένονται νέες αποφάσεις ή αλλαγές στην υλοποίηση του προγράμματος, αποτελεί ορόσημο καθώς είναι το πρώτο που θα εξετάσει την κατάρτιση της λίστας των προαπαιτούμενων μέτρων που θα ξεκλειδώσουν την εκταμίευση των 3 δισ. ευρώ που απομένουν από την πρώτη δόση.
Τα χρήματα αυτά θα δοθούν σε δύο δόσεις (2+1) μέχρι τον Δεκέμβριο, μετά από την υλοποίηση δύο πακέτων δύσκολων μεταρρυθμίσεων.
Οι δανειστές σκληραίνουν την στάση τους απέναντι στη χώρα μας, καθώς από το EuroWorking Group της Παρασκευής, ξεκινά μία κρίσιμη περίοδος στην υλοποίηση του μνημονίου, όπου μετά από μία σειρά νέων μέτρων θα πραγματοποιηθεί η πρώτη αξιολόγηση προόδου από τα κλιμάκια των θεσμών.
Ο υπουργός Οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος και ο αναπληρωτής υπουργός Οικονομικών και Πρόεδρος του Συμβουλίου Οικονομικών Εμπειρογνωμόνων (ΣΟΕ) Γιώργος Χουλιαράκης έχουν μπροστά τους «μάχη» για τα μέτρα που θα πρέπει να παρθούν μέσα στον Οκτώβριο.
Όμως τα «στοιχήματα» είναι μεγάλα, καθώς από την επιτυχή ολοκλήρωση της αξιολόγησης, εξαρτάται και η αποδέσμευση των 15 δισ. ευρώ που προορίζονται για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, η συμμετοχή του ΔΝΤ στη χρηματοδότηση του 3ου προγράμματος στήριξης της ελληνικής Οικονομίας και η πολυαναμενόμενη συζήτηση για την αναγκαία μείωση του χρέους.
Με την οικονομία να αποτελείται από ένα σύστημα «συγκοινωνούντων δοχείων», πρέπει να υπάρξει πρόοδος σε όλα τα μέτωπα για να προχωρήσει το πρόγραμμα αλλιώς καραδοκεί ο κίνδυνος να επαναληφθούν οι αποτυχίες των προηγούμενων μνημονίων που έφεραν την ελληνική οικονομία σε χειρότερη κατάσταση και δοκίμασε τα όρια της ελληνικής κοινωνίας.
Σύμφωνα με πηγές από τις Βρυξέλλες, η κυβέρνηση αναμένεται πως θα σε σύντομο διάστημα θα συμφωνήσει με τους θεσμούς για τα δύο «milestones» όπως αναφέρονται στο επίσημο κείμενο οι δύο ομάδες με τα προαπαιτούμενα. Το «κουαρτέτο» των επικεφαλής εκπροσώπων των θεσμών αναμένεται πως μέχρι την Πέμπτη 15 Οκτωβρίου θα «πατήσει» Αθήνα για να ξεκινήσει την αξιολόγηση που θα ξεκινήσει ίσως με λίγη καθυστέρηση στα μέσα ή τέλος Οκτωβρίου.
Ούτε κουβέντα για το Χρέος πριν τα προαπαιτούμενα
Εκτός συζήτησης το χρέος, τονίζει η ίδια πηγή, που παραπέμπει στην απόφαση της 12ης Ιουλίου, σύμφωνα με την οποία οι θεσμοί θα ξεκινήσουν τη συζήτηση μετά από την επιτυχή ολοκλήρωση της αξιολόγησης. Με την υλοποίηση
Παρασκηνιακός πόλεμος ΔΝΤ – Ευρώπης για το «κούρεμα» του χρέους
«Μάχη γιγάντων» για το μέλλον του ελληνικού χρέους, εξελίσσεται ανάμεσα στο Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) και τους ευρωπαίους δανειστές, που αν και μας αφορά άμεσα, έχουμε λίγη δύναμη να επηρεάσουμε την έκβασή της.
Η Ευρώπη και ιδιαίτερα το Βερολίνο, επιμένει στην συμμετοχή του Ταμείου στην χρηματοδότηση του 3ου μνημονίου, καθώς θέλει να μοιραστεί το κόστος και η ευθύνη του προγράμματος. Συγκεκριμένα, το δάνειο των 86 δισ. ευρώ είναι μόνο κατά 50 δισ. εξασφαλισμένο, το πόσο δηλαδή που θα δανειστούμε από τον Ευρωπαϊκό μηχανισμό Σταθερότητας (ESM).
Τα υπόλοιπα 36 δισ. είναι μοιρασμένα 16 στο ΔΝΤ που ακόμα δεν έχει δεσμευτεί για την συμμετοχή του στη χρηματοδότηση, 10 δισ. τα πρώτα έσοδα από το νέο «ΤΑΙΠΕΔ» και άλλα 10 δισ. περίπου από την επιτυχή έξοδο της χώρας μας στις αγορές. Με τις ιδιοτικοποιήσεις να μην έχουν ακόμα ξεκινήσει και τους ελληνικούς τίτλους να έχουν πολύ δρόμο μπροστά τους μέχρι να γίνουν ελκυστικοί στους επενδυτές, το βάρος έχει πέσει στην συμμετοχή του ταμείου και τον ESM. Ο Κλάους Ρένγκλινγκ επικεφαλής του ESM έχει δηλώσει πως δεν μπορεί ο μηχανισμός να αναλάβει μόνος του όλο το ποσό του δανείου.
Αυτό δίνει μεγάλη διαπραγματευτική δύναμη στο ΔΝΤ που έχει τοποθετηθεί σε μία πολύ ευνοϊκή διαπραγματευτική θέση. Αν οι ευρωπαίοι κάνουν πίσω και «κουρευτεί» το ελληνικό χρέος, τότε η κυρία Λαγκάρντ θα έχει επιτύχει μία μεγάλη νίκη ενάντια στον Ευρωπαϊκό δογματισμό και θα συμμετάσχει σε ένα πρόγραμμα που λόγω του βιώσιμου χρέους θα έχει σοβαρές πιθανότητες επιτυχίας. Αν από την άλλη οι Ευρωπαίοι επιμείνουν, τότε θα έχει μία ευκαιρία να αποδεσμευτεί, ακόμα και με πώληση του χρέους που ήδη κατέχει στην Ευρώπη.
Είναι αρκετές οι φωνές στην Ουάσινγκτον που εισηγούνται την αποδέσμευση, αλλά το σημαντικό είναι ότι ακόμα και σε ένα συμβιβασμό η χώρα μας θα επωφεληθεί από την μείωση του χρέους που την εμποδίζει να εκκινήσει στον δρόμο της επιστροφής στην ανάπτυξη.
Γερμανικός Τύπος: Το ΔΝΤ θέλει «κούρεμα»100 δίσ. ευρώ
Στο ίδιο κλίμα κινείται και η διαρροή στην γερμανική εφημερίδα «Rheinische Post» όπου σύμφωνα με κυβερνητικούς κύκλους από το Βερολίνο το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο ασκεί πιέσεις στους Ευρωπαίους πιστωτές της Ελλάδας προκειμένου να μειώσουν και άλλο το ελληνικό χρέος.
Συγκεκριμένα, όπως αναφέρεται, το ΔΝΤ θα συμμετάσχει στο νέο πρόγραμμα μόνο αν οι Ευρωπαίοι μειώσουν το ελληνικό χρέος κατά περίπου 100 δισ. ευρώ.
Ένας τρόπος για να γίνει αυτό, είναι η παράταση του χρόνου ωρίμανσης των δανείων από τα 30 που είναι σήμερα, στα 50 χρόνια, αλλά και μέσω της μεταφοράς για μετά το 2030 του χρόνου αποπληρωμής τους. Πρόσθετα, επιδιώκει το «κούρεμα» των επιτοκίων και μία περίοδο χάριτος στην αποπληρωμή τους. Αν και μέχρι στιγμής η Καγκελαρία έχει απορρίψει κατηγορηματικά ένα τέτοιο σενάριο, ο συμβιβασμός είναι μετά την επόμενη στροφή στην συζήτηση για το χρέος που θα εκκινήσει μετά από την επιτυχή ολοκλήρωση της αξιολόγησης.
Τράπεζες και Δημόσιο στην πρώτη ομάδα με προαπαιτούμενα
Επιβεβαιώνοντας το πόσο σημαντική είναι η ολοκλήρωση της αξιολόγησης για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, αξιωματούχος του ευρωσυστήματος δήλωσε πως, «Οι Έλληνες θέλουν ανακεφαλαιοποίηση πριν από το τέλος του έτους, αλλά αυτό δεν είναι σε καμία περίπτωση δεδομένο, εξαρτάται από την εφαρμογή των συμφωνηθέντων.
Υπάρχουν προαπαιτούμενα, μετά η εφαρμογή τους, μετά ο έλεγχος της εφαρμογής και μετά η εκταμίευση των υπόλοιπων 15 δισ. για τις τράπεζες ή των 2+1 δισ. από την πρώτη δόση». Επίσης τόνισε πως τα 15 δισ. εξαρτώνται από «συγκεκριμένα μέτρα».
«Σε σχέση με το πρώτο σετ, μπορώ να σας πω ότι ελπίζουμε να έχει τελειώσει έως αύριο για να το παρουσιάσουμε στου υπουργούς τη Δευτέρα. Στο πρώτο σετ, όπως ξέρετε, υπάρχουν θέματα που άπτονται του χρηματοπιστωτικού τομέα και της μεταρρύθμισης του κράτους, όπως και ένα ξεκαθάρισμα όσων σημείων έχουν μείνει σε εκκρεμότητα από το καλοκαίρι.
Τι θα περιέχει το δεύτερο σετ θα είναι αποτέλεσμα συζητήσεων της κυβέρνησης με την Τρόικα. Αν δείτε τα συμπεράσματα της 12ης Ιουλίου θα δείτε μια εκτενή αναφορά σε τομείς της ελληνικής οικονομίας που πρέπει να μεταρρυθμιστούν (…) Δεν υπάρχει δογματισμός για το τι θα πάει στο δεύτερο σετ και τι στον πρώτο έλεγχο του προγράμματος, αλλά δεν έχω συναντήσει έναν άνθρωπο που να λέει ότι κάποιο από τα milestones δεν είναι σημαντικό.
Οι μεταρρυθμίσεις είναι αλληλένδετες. Για παράδειγμα, στο πρώτο σετ είναι και η βελτίωση της συνεργασίας με την ομάδα υποστήριξης μεταρρυθμίσεων της Κομισιόν. Γνωρίζω ότι πριν από δύο μέρες έγιναν παραγωγικές συζητήσεις μεταξύ του κ. Φερβέι και των ελληνικών αρχών στην Αθήνα».
Έτοιμα τα ξένα funds να αρπάξουν τα «κόκκινα» δάνεια σε τιμή ευκαιρίας!
Έτοιμοι είναι οι ξένοι επενδυτές, να «τσιμπήσουν» τα κόκκινα δάνεια αφού οι δανειστές πιέζουν για την συμμετοχή τους στην τραπεζική ανακεφαλαιοποίηση.
Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, οι τιμές είναι «χώμα» και στην περίπτωση που η διαχείριση των «κόκκινων» επιχειρηματικών δανείων περάσει στα χέρια των καιροσκόπων επενδυτών, τότε για να αντληθεί το κέρδος που περιμένουν οι ξένοι είναι πολύ πιθανόν να δούμε αναδιαρθρώσεις χρεών και ρευστοποιήσεις που θα είναι ένα «κρύο ντους» για την αγορά που θα ασκήσει ισχυρές πιέσεις στους εργαζόμενους.
Αν δεν αντιμετωπιστεί το θέμα των κόκκινων δανείων ύψους 100 δισ. ευρώ, «δεν μπορεί να ανασάνει το τραπεζικό σύστημα», διαβεβαιώνοντας ότι στο εγχείρημα θα ενσωματωθούν και κοινωνικά κριτήρια.
Με τα «κόκκινα» δάνεια να έχουν φτάσει κοντά στα 106 δισ. ευρώ, η εφαρμογή του σχεδίου διαχείρισης των «κόκκινων» δανείων είναι «κλειδί» για την επιτυχία της ανακεφαλαιοποίησης και κατ’ επέκταση της επιτυχούς ολοκλήρωσης της αξιολόγησης του Οκτωβρίου.
Τα σχέδια για να ανοίξει η αγορά των στα ξένα funds, θα είναι έτοιμα μέχρι το τέλος Νοεμβρίου και οι τελικές αποφάσεις θα παρθούν μετά από αξιολόγηση της αγοράς από το ΤΧΣ.
