Κουμπαράς για τη νέα γενιά: Νέα αγορά 1 δισ. ευρώ για τράπεζες, ασφαλιστικές και ΑΕΠΕΥ

Μια νέα αγορά μακροχρόνιας αποταμίευσης και επένδυσης ανοίγει ο «Κουμπαράς για τη Νέα Γενιά», δημιουργώντας σημαντικές ευκαιρίες για τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες και ΑΕΠΕΥ. Οι δυνητικές ετήσιες εισροές μπορούν, σε βάθος χρόνου, να προσεγγίσουν το 1 δισ. ευρώ, καθώς το πρόγραμμα θα συνδυάζει κρατική ενίσχυση και οικογενειακές καταβολές.

Ο «Κουμπαράς για τη Νέα Γενιά» δεν θα λειτουργεί ως ένας ακόμη απλός αποταμιευτικός λογαριασμός για παιδιά. Αντίθετα, φιλοδοξεί να εξελιχθεί σε ένα νέο πεδίο ανταγωνισμού για κεφάλαια που θα εισρέουν συστηματικά, θα επενδύονται σε εγκεκριμένα προϊόντα και, υπό κανονικές συνθήκες, θα παραμένουν δεσμευμένα έως την ενηλικίωση του παιδιού.

Κουμπαράς για τη Νέα Γενιά: μια αγορά με ορίζοντα 18 ετών

Για τις τράπεζες, τις ασφαλιστικές και τις επιχειρήσεις παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, η αξία του νέου θεσμού δεν περιορίζεται στο ύψος των κεφαλαίων. Εξίσου σημαντική είναι η διάρκεια της σχέσης με την οικογένεια. Κάθε λογαριασμός μπορεί να δημιουργεί επαναλαμβανόμενες εισροές για έως και 18 χρόνια, αρχικά από τους γονείς και στη συνέχεια από το ίδιο το παιδί, όταν αυτό ενηλικιωθεί.

Η μακροχρόνια αυτή σχέση μπορεί να αποτελέσει σημαντικό συγκριτικό πλεονέκτημα για τους παρόχους. Οι οικογένειες θα έχουν τη δυνατότητα να αξιολογούν τις προσφορές και να επιλέγουν προϊόντα με βάση την ασφάλεια του κεφαλαίου, το κόστος, την απόδοση και την ευχρηστία των υπηρεσιών.

Τα κεφάλαια δεν θα κατευθύνονται αποκλειστικά στις τράπεζες. Το πλαίσιο θα επιτρέπει τη συμμετοχή και άλλων αδειοδοτημένων παρόχων, ώστε να δημιουργηθεί μια πιο ανταγωνιστική αγορά. Όλοι οι συμμετέχοντες θα πρέπει να λάβουν ειδική έγκριση, με τη συμμετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπου αυτό απαιτείται.

Πώς θα λειτουργεί το πρόγραμμα

Ο γονέας θα μπορεί να καταθέτει το ποσό που επιλέγει και το κράτος θα το διπλασιάζει, έως ένα ανώτατο όριο που θα ανέρχεται αρχικά στα 1.200 ευρώ τον χρόνο. Το όριο της κρατικής αντιστοίχισης προβλέπεται να αυξάνεται κατά 10% ανά πενταετία, ενώ η συνολική γονική καταβολή θα μπορεί να φτάνει έως και τις 10.000 ευρώ ετησίως.

Με την πλήρη αξιοποίηση των προβλεπόμενων ορίων, οι συνολικές καταβολές της οικογένειας και του Δημοσίου μπορούν να ανέλθουν σε 49.304 ευρώ μέσα σε 18 χρόνια. Το τελικό ποσό, ωστόσο, θα εξαρτηθεί από τις επενδυτικές αποδόσεις και το είδος του προϊόντος που θα επιλέξει η οικογένεια.

Στα επίσημα παραδείγματα, το κεφάλαιο μπορεί να διαμορφωθεί:

– Σε 64.109 ευρώ με μέση ετήσια απόδοση 3%.
– Σε 77.062 ευρώ με μέση ετήσια απόδοση 5%.
– Σε 93.173 ευρώ με μέση ετήσια απόδοση 7%.

Οι αποδόσεις αυτές είναι ενδεικτικές και δεν αποτελούν εγγύηση. Το τελικό αποτέλεσμα θα επηρεάζεται από τις συνθήκες των αγορών, τη διάρκεια της επένδυσης, το επίπεδο κινδύνου και τις χρεώσεις κάθε προϊόντος.

Ποια επενδυτικά προϊόντα θα είναι διαθέσιμα

Κάθε εγκεκριμένος πάροχος θα πρέπει να διαθέτει τουλάχιστον ένα προϊόν με εγγυημένο κεφάλαιο. Παράλληλα, οι γονείς θα μπορούν να επιλέγουν λύσεις υψηλότερου επενδυτικού κινδύνου, οι οποίες θα προσφέρουν μεγαλύτερη δυνητική απόδοση, αλλά και πιθανότητα απωλειών.

Οι τοποθετήσεις θα μπορούν να πραγματοποιούνται σε:

– Αμοιβαία κεφάλαια.
– Μετοχές.
– Εταιρικά ομόλογα εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά.
– Κρατικά ομόλογα.

Οι επενδύσεις θα πραγματοποιούνται αποκλειστικά μέσω αγορών της Ελλάδας και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Με αυτόν τον τρόπο, το πλαίσιο επιδιώκει να συνδυάσει την επενδυτική ευελιξία με ένα σαφές εποπτικό περιβάλλον.

Ιδιαίτερη σημασία θα έχει η διαφάνεια. Η σύγκριση των προσφορών θα γίνεται με κοινό υπόδειγμα ενημέρωσης, ενιαίο συνολικό δείκτη κόστους και κοινή μέθοδο υπολογισμού. Επιπλέον, θα προβλέπεται δωρεάν μεταφορά του λογαριασμού σε άλλο εγκεκριμένο προϊόν ή πάροχο.

Έτσι, ο ανταγωνισμός δεν θα βασίζεται μόνο στις διαφημιστικές υποσχέσεις. Η πραγματική αξιολόγηση θα αφορά την καθαρή απόδοση μετά τις χρεώσεις, την ποιότητα της εγγύησης κεφαλαίου, την απλότητα χρήσης και την πληρότητα της ενημέρωσης για τους επενδυτικούς κινδύνους.

Από 110 εκατ. ευρώ στην εκκίνηση έως 1 δισ. ευρώ ετησίως

Το βασικό σενάριο του υπουργείου προβλέπει συμμετοχή περίπου του ενός τρίτου των γεννήσεων. Αυτό αντιστοιχεί σε περίπου 23.000 νέα παιδιά κάθε χρόνο και σε περίπου 56.000 παιδιά κατά το πρώτο έτος, καθώς τότε θα καλύπτονται βρέφη που γεννήθηκαν το 2025 και το 2026.

Με βάση αυτή την εκτίμηση, οι κρατικές και οικογενειακές καταβολές κατά την έναρξη του προγράμματος υπολογίζονται συνολικά σε περίπου 110 εκατ. ευρώ. Η ετήσια κρατική δαπάνη αναμένεται να ξεκινήσει από 55 εκατ. ευρώ το 2027 και να αυξάνεται κατά περίπου 27 εκατ. ευρώ κάθε χρόνο.

Καθώς θα προστίθενται νέες γενιές παιδιών, η κρατική δαπάνη εκτιμάται ότι θα πλησιάσει τα 500 εκατ. ευρώ έως το 2040. Για κάθε ευρώ που θα καταβάλλει το Δημόσιο θα έχει προηγηθεί αντίστοιχη οικογενειακή εισφορά. Συνεπώς, μόνο οι καταβολές που θα αντιστοιχίζονται από το κράτος μπορούν, σε βάθος χρόνου, να δημιουργήσουν ροές κοντά στο 1 δισ. ευρώ ετησίως, πριν συνυπολογιστούν οι αποδόσεις και οι πρόσθετες καταθέσεις των γονέων.

Φορολογικά κίνητρα και πρόσβαση

Οι τόκοι, τα μερίσματα και οι υπεραξίες που θα προκύπτουν στον λογαριασμό προβλέπεται να απαλλάσσονται από τον φόρο εισοδήματος. Παράλληλα, δεν θα ισχύουν εισοδηματικά ή περιουσιακά κριτήρια, υπό την προϋπόθεση ότι τουλάχιστον ένας από τους γονείς είναι φορολογικός κάτοικος Ελλάδας.

Η απουσία εισοδηματικών περιορισμών διευρύνει τη δυνητική βάση των δικαιούχων, ενώ η φορολογική απαλλαγή μπορεί να ενισχύσει το ενδιαφέρον για μακροχρόνια επένδυση. Ωστόσο, η συμμετοχή των οικογενειών θα εξαρτηθεί κυρίως από την οικονομική τους δυνατότητα και από το κατά πόσο το πρόγραμμα θα παρουσιαστεί με απλό και κατανοητό τρόπο.

Ο «Κουμπαράς για τη Νέα Γενιά» μπορεί να αποτελέσει σημαντικό εργαλείο για τη δημιουργία αποταμιευτικής κουλτούρας από μικρή ηλικία. Ταυτόχρονα, δημιουργεί μια νέα αγορά για χρηματοπιστωτικούς και επενδυτικούς παρόχους, με σταθερές εισροές και μακροχρόνια σχέση με τους πελάτες. Το τελικό μέγεθος της αγοράς θα κριθεί από τη συμμετοχή των οικογενειών, το ύψος των ετήσιων καταβολών και την εμπιστοσύνη που θα καταφέρουν να οικοδομήσουν οι πάροχοι.