Mε μειωμένο επιτόκιο και έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον ύψους 36 δισ. ευρώ η επανέκδοση του 10ετούς ομολόγου

Το Ελληνικό Δημόσιο πραγματοποίησε σήμερα μια σημαντική επανέκδοση του 10ετούς ομολόγου, καταφέρνοντας να δανειστεί 3 δισ. ευρώ με χαμηλότερο επιτόκιο από ότι είχε αρχικά προγραμματιστεί. Η ζήτηση για το δεκαετές ομόλογο κατέγραψε εντυπωσιακά επίπεδα, φτάνοντας τα 36 δισ. ευρώ σύμφωνα με την ανακοίνωση του Οργανισμού Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ). Αυτή η μεγάλη ζήτηση οδήγησε το επιτόκιο να διαμορφωθεί μόλις 0,68% υψηλότερα από το διατραπεζικό (Mid Swap), ήτοι στα 3,75%. Αρχικά, προβλεπόταν ότι το επιτόκιο θα ήταν 0,71% υψηλότερα, δηλαδή 3,83%.

Η επανέκδοση αυτή αναδείχθηκε από τις τράπεζες Alpha Bank, Barclays, Citi, Commerzbank, Nomura και Societe Generale, οι οποίες διαχειρίστηκαν τη διαδικασία. Τα αποτελέσματα αυτής της κίνησης δείχνουν τη σημαντική εμπιστοσύνη των επενδυτών στην ελληνική οικονομία, παρά την προαναγγελθείσα αύξηση των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) που αναμένονται στις 11 Ιουνίου.

Ανθεκτικότητα της ελληνικής αγοράς

Η ελληνική αγορά ομολόγων παρουσιάζει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα παρά τις πιέσεις που δημιουργεί η πιθανή αύξηση των επιτοκίων στην Ευρωζώνη. Η απόδοση του ελληνικού 10ετούς ομολόγου στη δευτερογενή αγορά (ΗΔΑΤ) είναι 3,77%, δηλαδή μόλις 0,78% υψηλότερα από την αντίστοιχη απόδοση του γερμανικού τίτλου, που ανέρχεται στο 3,07%. Αυτή η κοντινή απόδοση υπόδεικνυει τη σταθερότητα και την ελκυστικότητα των ελληνικών τίτλων στην αγορά.

Σύμφωνα με τη Eurostat, το κόστος εξυπηρέτησης του Δημοσίου Χρέους στην Ελλάδα είναι από τα χαμηλότερα στην Ευρωζώνη. Το 2025, το κόστος αυτό είχε μια ελαφρά πτώση στο 2,18% από 2,27% το 2024, μια εξέλιξη που καταδεικνύει τη διάρκεια και τη δομή του ελληνικού χρέους.

Πρόωρη αποπληρωμή δανείων

Σημαντική είναι η πληροφορία ότι την προηγούμενη εβδομάδα, ο Ευρωπαϊκός Μηχανισμός Σταθερότητας (ESM) και ο Ευρωπαϊκός Μηχανισμός Σταθερότητας Χρηματοδότησης (EFSF) έδωσαν το πράσινο φως στην ελληνική κυβέρνηση για πρόωρη αποπληρωμή δανείων του Greek Loan Facility (GLF), ύψους 6,94 δισ. ευρώ. Αυτά τα δάνεια ήταν αρχικώς προγραμματισμένα να λήξουν κατά την περίοδο 2029-2035, αλλά η κυβέρνηση αποφάσισε να τα αποπληρώσει νωρίτερα με τη χρήση χρημάτων από τα ταμειακά της διαθέσιμα.

Το Greek Loan Facility αποτέλεσε μέρος του πρώτου πακέτου στήριξης προς την Ελλάδα το 2010 και περιλάμβανε διμερή δάνεια από 14 χώρες της ευρωζώνης που συνολικά αγγίζουν τα 52,9 δισ. ευρώ. Μάλιστα, παραμένουν ανεξόφλητα περίπου 26,3 δισ. ευρώ. Αυτή η κίνηση θεωρείται η δεύτερη μεγαλύτερη πρόωρη αποπληρωμή GLF μέχρι σήμερα, μετά από παρόμοια κίνηση το 2025.