Το τελευταίο δωδεκάμηνο, τα καλυμμένα ομόλογα των ελληνικών τραπεζών, κέρδισαν τα μέγιστα από την πτώση στις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων και σε ανάλυση της για την αγορά καλυμμένων ομολόγων της ευρωζώνης, η HSBC φτάνει στο συμπέρασμα ότι το περιβάλλον των σταθερών spreads σε συνδυασμό με τα χαμηλά premiums των νέων εκδόσεων σημαίνει ότι στις περισσότερες περιπτώσεις τα spreads των νέων εκδόσεων του φετινού έτους παρέμειναν γενικά αμετάβλητα από τα επίπεδα έκδοσής τους.
Στην Ευρωζώνη, από την αρχή του έτους έχουν εκδοθεί καλυμμένα ομόλογα ύψους 25,5 δις ευρώ και παρά την μεγάλη προσφορά, οι αποδόσεις συνεχίζουν να κινούνται σταθεροποιητικά.
Σύμφωνα με την τράπεζα, η Alpha Bank εξέδωσε καλυμμένο ομόλογο 5 ετών, ύψους 500 εκατ. ευρώ. Η ζήτηση ήταν ισχυρή, με το βιβλίο προσφορών να υπερβαίνει τα 2 δισ. ευρώ, επιτρέποντας στον εκδότη να φέρει την απόδοση στο 2,75%, που ήταν εντός των αρχικών εκτιμήσεων για επιτόκια στην περιοχή του 3%.
Τα τρία καλυμμένα ομόλογα που εξέδωσαν Εθνική, Eurobank και Alpha Bank είχαν πολύ μεγάλη ζήτηση από τους επενδυτές του Ηνωμένου Βασιλείου και της Ιρλανδίας που κάλυψαν σχεδόν τη μισή προσφορά. Εκτός από την εγχώρια προσφορά, υπήρξε επίσης καλή ζήτηση από τη Γερμανία, την Αυστρία, την Ελβετία, καθώς και την Ιταλία. Ανά τύπο επενδυτή, οι asset managers αντιπροσώπευαν ένα εντυπωσιακό 52%, ακολουθούμενoι από τις τράπεζες. Τα hedge funds έφτασαν στο επίπεδο του 12%.
